Nach Vorlage der Zahlen für den Grafikkarten-Markt im zweiten Quartal 2022 lohnt nunmehr eine etwas breitere Betrachtung zum Wohl & Wehe des Grafikkarten-Markts während des Cryptoming-Hypes der Jahre 2020 bis 2022. Jener hat zu bislang nie gesehenen Marktverwerfungen geführt, mit zeitweise großen Verfügbarkeitsproblemen und in der Folge dessen Preisübertreibungen bis in Richtung des dreifachen Listenpreises. Vor allem aber war das ganze nicht nur eine kurzfristige Spitze, sondern lief über sechs Quartale vom Jahresende 2020 bis Jahresanfang 2022, ehe sich dann im Laufe des zweiten Quartals 2022 die großen Wogen glätten haben lassen. Mittels einer nunmehr zusammenhängenden Statistik lassen sich interessante Einblicke zur Stückzahlen-Ausweitung und Umsatz-Höhen des Grafikkarten-Markts über diese Zeit gewinnen ... zum Artikel.

Stückzahlen-Absatz an Desktop-Grafikkarten 2019-2022

Absatz & Umsatz an Desktop-Grafikkarten 2019-2022

Von Jon Peddie Research kommen die Zahlen zum Marktgeschehen im Markt der Grafikchips für Desktop-Grafikkarten für das abgelaufene zweite Quartal 2022. In diesem Zeitraum wurden 10,4 Millionen Grafikchips für Desktop-Grafikkarten abgesetzt, die entsprechenden Grafikkarten erreichen kumuliert einen Wertumfang von 5,5 Milliarden Dollar. Die Stückzahlen-Marktverteilung zwischen AMD & nVidia liegt bei derzeit 20% zu 79,6%, womit AMD den positiven Aufwärtstrend der letzten Quartale verlassen hat und nVidia wiederum Marktanteile hinzugewinnen konnte. Durch die deutlich niedrigeren Stückzahlen ist dies jedoch für beide Grafikchip-Entwickler eher ein Pyrrhus-Sieg: AMD konnte ~1 Mio. weniger Desktop-Grafikchips absetzen, nVidia verlor hingegen knapp ~2 Mio (jeweils gegenüber dem Vorquartal).

nVidia hat im abgelaufenden zweiten Quartal (für nVidia das zweite Finanzquartal des Finanzjahres 2023, von Juni bis August 2022 gehend) wie erwartet und vorab angekündigt einen deutlichen Geschäftseinbruch hinnehmen müssen. Die Kette an vorher 8 Rekordquartalen in Folge wurde damit deutlich durchbrochen: Der Unternehmens-Umsatz ging scharf um –19% gegenüber dem Vorquartal zurück, der nominelle Gewinn fiel sogar um –59% sowie der operative Gewinn um –73% niedriger aus. Beim Umsatz konnte man damit zwar knapp das Vorjahresergebnis übertreffen, die Gewinnzahlen zeigen allerdings ein ähnlich desaströses Ergebnis an wie im Vergleich zum Vorquartal.

nVidia Geschäftsergebnisse 2007 bis Q2/2022

Tom's Hardware vermelden die neuesten Marktanteile im weltweiten Markt an x86-Prozessoren, wie immer basierend auf Erhebungen der Marktforscher von Mercury Research und in allen Zahlen rein Stückzahlen-basiert. Dabei brachte das zweite Quartal 2022 einen erheblichen Durchbruch für AMD mit durchgehend erheblichen Marktanteils-Zuwächsen zuungusten des einzigen zählbaren Wettbewerbers Intel mit sich: Bei den Desktop-Prozessoren konnte AMD mal wieder auf über 20% kommen, bei den Mobile-Prozessoren gab es mit 24,8% sowie bei den Server-Prozessoren mit 13,9% neue Allzeitrekorde. Gleiches gilt für den Insgesamt-Marktanteil, wo AMD – begünstigt durch nahezu 100% Marktanteil bei x86-Prozessoren für Spielekonsolen – sogar auf 31,4% kam und Intel somit auf "nur noch" 68,6% zurückwerfen konnte.

AMD hat seine Geschäftszahlen für das zweite Jahresquartal 2022 vorgelegt – und mit einem erneuten Rekordquartal bewiesen, dass Intels kürzlicher Geschäftseinbruch keineswegs auf die gesamte Branche zu verallgemeinern ist. Zwar hat sicherlich auch AMD mit schwieriger werdenden Rahmenbedingungen zu tun, allerdings konnte man sich innerhalb dieser deutlich besser als Intel behaupten. Somit erzielt man nun endlich den wirklichen Lohn der ganzen Mühe um zuerst die Zen-Prozessoren und später die in konkurrenzfähige Höhe getriebene Grafikchip-Entwicklung: Während Intel in der beginnenden wirtschaftlichen Krise strauchelt, gewinnt AMD sogar hinzu. Hier sind also ziemlich eindeutig Geschäftsanteile von Intel zu AMD gewandert – was man eigentlich bereits deutlich früher erwartet hatte, gerade in den Jahren 2020/21 jedoch von der allgemein anziehenden IT-Nachfrage überdeckt wurde.

AMD Geschäftsergebnisse 2007 bis Q2/2022

Intel hat seine Geschäftszahlen für das zweite Jahresquartal 2022 vorgelegt, welche einen überaus kräftigen Geschäftsabschwung bei Intel zeigen. So fiel der Quartalsumsatz auf für Intel-Verhältnisse magere 15,3 Mrd. Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Vorquartal von –17% sowie gegenüber dem Vorjahreszeitraum von –22%. Vor allem aber wechselte Intel von satten Gewinnzahlen – bisher ein Markenzeichen des Unternehmens – direkt in rote Zahlen: Anstatt 8,1 Mrd. Dollar Gewinn im Vorquartal wurden dieses Quartal eine halbe Milliarde Dollar Minus verbucht. Und dies ist auch nicht primär auf Sondereffekte oder ähnliches zurückzuführen, denn der operative Gewinn ist genauso im Minus und selbst die non-GAAP-Zahlen (ein Rechnungslegungs-Standard) fallen von +3,6 Mrd. auf +1,2 Mrd. Dollar harsch ab.

Intel Geschäftsergebnisse 2007 bis Q2/2022

Von Jon Peddie Research kommen wie üblich die Ausarbeitungen zu den Grafikkarten-Marktanteilen, wobei sich aus den genannten Zahlen & Daten deutlich mehr ergibt als nur die blanken Marktanteils-Prozentwerte. Denn über die Nennung der absoluten Verkaufszahl sowie des damit generierten Einzelhandels-Umsatzes lassen sich auch Rückschlüsse über das insgesamte Marktverhalten ziehen – was gerade jetzt zum Ende der Hochpreis-Phase und des Übergangs zu einem wieder normalen Grafikkarten-Markt interessant ist. Denn rein prozentual hat sich erneut wenig verändert, AMD gewinnt einen Prozentpunkt auf 24%, nVidia verliert zwei Prozentpunkte auf 75%. Inwiefern dies bedeuten soll, dass sich im restlichen Prozentpunkt bereits Intel versteckt (natürlich nicht in der vollen Höhe), ist unklar, dies wurde nicht ausgeführt.

Nach AMD und Intel kommen nun auch von nVidia die Geschäftsergebnisse für das sinnbildliche erste Kalenderquartal 2022, welches bei nVidia wie bekannt vom Kalender abweicht (es läuft von Februar bis April) und zudem fiskalisch dem Finanzjahr 2023 angehört. In den genannten Zeitraum fiel eine deutliche Verbesserung der Lieferbarkeit von Gaming-Grafikkarten, augenscheinlich konnten AMD & nVidia generell besser liefern. Für nVidia fiel in diesem Zeitraum allerdings auch das Ende der Übernahmebemühungen um ARM, welches für dieses Quartal einen Kostenfaktor von immerhin 1,35 Mrd. Dollar bildet (primär die Garantie-Summe für den bisherigen ARM-Eigner im Fall des Scheiterns der Übernahme). Demzufolge kippt das Gewinn-Niveau bei nVidia in diesem Quartal (wohl) einmalig deutlich südwärts, trotz dass wieder einmal ein neuer Umsatzrekord erreicht wurde – der nunmehr achte in direkter Folge.

nVidia Geschäftsergebnisse 2007 bis Q1/2022

Von Tom's Hardware kommen die aktuellen Zahlen zu den weltweiten Prozessoren-Marktanteilen für das abgelaufene erste Quartal 2022, wie üblich gezählt seitens der Marktforscher von Mercury Research. Jenes erste Quartal sah einen starken Geschäftseinbruch, speziell im Desktop-Segment soll es um satte –30% nach unten gegangen sein (leider ohne Kennung, ob auf Vorquartal oder Vorjahreszeitraum bezogen). Dennoch gibt es einen klaren Gewinner aus dieser Marktsituation, indem AMD in allen notierten Kategorien gegenüber dem Vorquartal zulegen konnte sowie im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wenigstens noch in 3 von 4 Kategorien. Hierbei sticht insbesondere der Insgesamt-Marktanteil von 27,7% heraus, was für AMD einen neuen Allzeit-Rekord ergibt.

Nach Intels schwachen Quartalszahlen hat AMD hingegen exzellente Geschäftszahlen für das erste Quartal 2022 vorgelegt. Hierbei gab es mit 5,9 Mrd. Dollar Umsatz das nunmehr siebte Rekordquartal in Folge – welches auch ohne den neu hinzugekommenen Xilinx-Anteil nach Übernahme des Netzwerk-Ausrüsters genauso eingetreten wäre (dann mit 5,3 Mrd. Dollar). AMD galoppiert somit mittels eigenem Wachstum als auch dieser Übernahme weiterhin munter voran, verläßt das noch bis zum Jahr 2019 jahrelang geltende Niveau von 1-2 Mrd. Dollar Quartalsumsatz inzwischen überdeutlich. Dabei ist das Ende der Fahnenstange noch nicht erreicht, denn sowohl ist man weiterhin limitiert bei der Anzahl der Wafer bei Chipfertiger TSMC als auch konnte bislang nur grob ein halber Xilinx-Quartalsumsatz eingerechnet werden.

AMD Geschäftsergebnisse 2007 bis Q1/2022